当我从蛋里出来后，我发现周围的鸭子都跟我长得不一样，比我漂亮多了。而且兄弟姐妹都很讨厌我。但是妈妈非常爱我，觉得我是在蛋里呆的时间太长了，所以长成这样的。
妈妈领我们去游泳，这是我们的第一堂课。按说应该是不会。可是，我觉得好像早就学会了，游得自由自在，非常平稳。
妈妈又领我们去了养鸡场，在那里我非常不受欢迎，所有的吐绶鸡、鸡、鸭都讨厌我，还有一只鸡啄我。还好妈妈袒护我，我才没有被他们欺负。过了一会儿，养鸡场的女仆人又来了，他还用脚踢我。就这样，我勉勉强强度过了第一天。后来，一天比一天糟，妈妈都不爱我了，我没法待下去了，就跑出了养鸡场，来到了一个沼泽。我遇到了一些野鸭，打算在这里过日子。可是这时，两只野鸭被枪打死了，我吓得在草丛中不敢动。猎狗过来了，问了问我，就跑开了。我自嘲地说：“我丑得连猎狗也不吃我了！”。晚上，我定了定神，跑出了芦苇，找到了一个农家小屋。那个小屋真的非常残破，好像随时都会倒一样。可是风太大了，我不得不到这里面。这家的主人收留了我，给我吃的喝的。她家的猫非常骄傲，因为母鸡把它当智者。老母鸡下的蛋很多，它也认为世上没有人比主人聪明。过了一段时间，我突然想游泳了，就告诉了猫和母鸡。可是他们都不同意，于是我就走了，在池塘里自由自在地生活。秋天的事，也很多，我还是挺下来了。有一天，我看见了一群白色的高贵的动物飞向南方，我看到后，有了一种奇特的冲动，好像是喜欢上了它们。
冬天，实在是太冷了，冻得水都结冰了，我不得不在湖上游来游去，使湖水不至于全冻住。最后我昏倒了，与冰冻在一起。等我醒来的时候，我发现自己在一个非常温暖的小屋里。有一天，他们的小孩把我围起来，我以为他们要伤害我，就飞进了奶桶，又飞进了黄油盆、面粉桶。出来的时候样子真的很好玩。可是这次他们真的要打我，我就从门里飞了出去。后来的故事太悲惨了，我不说了。
春天，我飞了起来，感觉容易多了，费劲了一个小花园。我又一次见到了那种高贵的动物，我想自己那么丑，就过去让他弄死我吧，反正这样比以前好。我飞过去降落在湖上，它们立刻竖起羽毛朝我游来。我把头低下。可是我从水中看到的自己却不是以前的那个灰色的、笨笨的小鸭子，而是一只高贵、漂亮的白天鹅！